ALEX BRUMMER: O que você pode aprender com MEUS erros de investimento… e mesmo como redator financeiro por mais de 50 anos, cometi alguns!

A festa terminou em grande estilo, com membros da minha família reunidos em torno de nosso artista convidado cantando uma versão empolgante do clássico Take Me Home, Country Roads, de John Denver.

Desde que meu filho mais velho, Justin, e sua esposa Ruvani se mudaram para Austin, há seis anos, a música country e western, em abundância em festivais na região montanhosa do Texas, tornou-se uma parte importante de todas as nossas vidas.

Cada aniversário é significativo, mas comemorar meu 75º aniversário em um bar de vinhos italiano perto de nossa casa em Richmond, no sudoeste de Londres, foi particularmente comovente. Grande parte do ano passado foi gasto no tratamento do câncer e agora estou limpo. Fiz um grande esforço para garantir que a doença não atrapalhasse meu comentário diário sobre a cidade. Mas os seis meses de quimioterapia me fizeram voltar a focar nas minhas finanças.

A suposição entre os leitores é que, como redator financeiro há mais de 50 anos, tudo estaria em ordem.

Alex Brummer, à esquerda, em 2007, com uma das principais figuras financeiras do último meio século, o chefe da Reserva Federal dos EUA, Alan Greenspan

Ganhando o prêmio de jornal financeiro do ano. Alex Brummer escreve: Recuperei minha juventude com um carro esporte caro, posso pagar principalmente viagens em classe executiva e aluguéis de luxo para férias em família no verão.

Mas quanto mais ocupado você estiver, menos tempo terá para se concentrar em seu próprio bem-estar financeiro. Além disso, como Editor de Cidades – comentando diariamente sobre empresas, mercados e economia – tenho vivido segundo uma regra de ferro. Se você comprar ações ou investimentos coletivos, como fundos de investimento, eles serão mantidos e não vendidos.

Quando a minha doença foi diagnosticada, a minha reação imediata foi garantir que os investimentos fossem geridos de forma adequada. O aconselhamento especializado foi obtido de um consultor financeiro que conheço da empresa londrina Charter Tax. Não foi barato, mas a ajuda solicitada foi rápida, sensata e valiosa.

A receita era arrumar meus negócios. A primeira tarefa foi reescrever o meu testamento e o da minha esposa Tricia para ter em conta a mudança das circunstâncias familiares, nomeadamente dos netos.

Em segundo lugar, aproveitar ao máximo as deduções fiscais transferíveis sobre heranças, estabelecendo um trust discricionário (em si um pesadelo administrativo).

Em terceiro lugar, como alguém que trabalha a tempo inteiro, com um salário após impostos que excede as despesas, utilizar alguns dos excedentes do rendimento actual para ajudar a financiar as necessidades educativas dos membros da família. Um formulário especial foi adquirido do HMRC onde tais transferências podem ser devidamente registradas.

Minha última ação pessoal foi elaborar o que chamo de “lista de mortes”. Tendo vivido o inventário de familiares, pais e um irmão mais novo, sei como é um pesadelo localizar investimentos, especialmente numa era de serviços bancários e corretagem online.

A ideia era fornecer aos meus legatários os detalhes dispersos das contas. Esta é uma tarefa que ainda não consegui concluir. Mas está em uma lista de 'tarefas'.

Minhas circunstâncias são mais complicadas do que a maioria. Muitas pessoas sonham com a reforma e, à medida que a idade de reforma do Estado aumentou (passará de 66 para 67 em 2026), para muitos deve parecer uma miragem que desaparece à medida que nos aproximamos. Dez anos depois da idade típica de aposentadoria, ainda sou redator em tempo integral com salário executivo.

Sou também um pensionista de velhice com direito a uma pensão do Estado, recebida ao longo de uma vida de trabalho e tenho todos os benefícios adicionais dos idosos, incluindo um subsídio de combustível de inverno (meticulosamente dado a instituições de caridade), um passe de viagem para Londres e, se entrada com sorte e concessional em museus e apresentações de matinê. Esses são privilégios raramente usados, pois na maior parte do tempo estou em minha mesa.

Minha pensão estadual, sobre a qual pago imposto de renda máximo, é melhor do que a maioria porque decidi esperar até os 70 anos para começar a receber. A taxa de acumulação e o melhor pagamento por atrasos são notavelmente generosos.

O último aviso do HMRC, cortesia do 'triple lock' – que proporciona o melhor entre rendimentos médios, preços ao consumidor ou 2,5 por cento – viu o pagamento semanal aumentar para £ 285,66. Não importa que quase metade desapareça cruelmente numa forma severa de dupla tributação. As pensões estatais não financiadas são pagas com base nas receitas fiscais e da Segurança Social do HMRC.

A promessa eleitoral conservadora de acrescentar uma camada extra ao bloqueio triplo, aumentando a isenção de impostos para que os surfistas prateados não sejam apanhados numa armadilha de rendimento, não me afecta como reformado. Felizmente, não dependo de todo daquela que ainda é uma das pensões estatais mais mesquinhas entre as democracias ocidentais.

Minha terceira fonte de renda é a pensão da empresa. A minha idade avançada significa que o meu regime de pensões Harmsworth faz parte de um plano legado de benefícios definidos. Decidi adiar o recebimento da pensão da empresa quando completei 65 anos e continuei a aproveitar a generosa contribuição da empresa até completar 60 anos.

Mas neste momento reconheci que as probabilidades atuariais estavam se movendo contra e decidi sacar. Extraí a quantia fixa isenta de impostos de várias centenas de milhares de libras e guardei parte em um fundo de guloseimas especiais para dias chuvosos. Isso ainda me deixou com uma generosa bolsa mensal, da qual pouco menos da metade desaparece no imposto de renda.

O montante fixo que transferi para uma conta Fund & Share no corretor de plataforma Hargreaves Lansdown. Para minha grande tristeza, eu estava entre as 300.000 vítimas que seguiram a então Lista de Riquezas de HL. HL era um admirador devoto das habilidades de seleção de ações do agora fechado Woodford Equity Income Fund do guru Neil Woodford, que faliu em junho de 2019. O custo de oportunidade dos £ 30.000 investidos, o dinheiro que poderia ter sido acumulado se eu tivesse colocado o dinheiro em um rastreador simples fundo, estaria na casa das dezenas de milhares.

Se isto não fosse suficientemente tolo, também subscrevi £10.000 ao fundo de investimento Patient Capital de Woodford, agora gerido por Schroders de sangue azul.

Minha última declaração mostra uma perda de 84%. Woodford ainda é rico o suficiente para satisfazer seus saltos e outras obsessões e nunca se desculpou por roubar de seus clientes as economias arduamente conquistadas.

Como alguém que ainda trabalha, a pensão da minha empresa, assim como os meus outros rendimentos, está sujeita ao imposto de renda.

Dado que não existem deduções, a taxa de imposto global ascende a cerca de 55 por cento. Meu hábito é usar o valor líquido para financiar contribuições mensais do Isa até o máximo anual de £ 20.000 cada: todas investidas em ações e fundos.

Minha situação financeira aos 75 anos é fantasticamente favorável, com três fontes de renda distintas. Como alguém que passou minha carreira anterior queimando o óleo da meia-noite como freelancer para pagar mensalidades escolares independentes para três filhos e uma hipoteca enorme, nunca estive tão bem. Recuperei minha juventude com um carro esporte caro, e posso pagar principalmente viagens em classe executiva e aluguéis de luxo para férias em família no verão.

Esses são acessórios que reconheço que não estarão disponíveis para a maioria dos leitores. Ser rico em fluxo de caixa e manter o fiscal feliz é uma escolha de estilo de vida. A capacidade de expressar as minhas opiniões sobre grandes questões de Estado durante a minha idade avançada é um enorme privilégio.

A minha esperança é que a experiência e o conhecimento da história financeira e económica signifiquem que o jornal ofereça aos leitores uma boa relação qualidade/preço e uma crítica sólida do capitalismo laissez faire, no qual acredito profundamente.